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个人投资者 VS 机构投资者,谁比较有优势?

28 3月 2022

股市里有两个主要类型的投资者,分别是「个人投资者(Retail Investor)」「机构投资者(Institutional Investor)」

然而,你是否想过,在相同的环境与市场里边,遵守相同的交易规矩,哪方的投资者会比较占优势呢?

在下定论之前,你必须先知道它们俩之间的差异。马上点击以下图片,了解个人投资者与机构投资者的差别吧!

差别1:代表对象

个人投资者:

个人投资者代表着散户或非机构投资者。简单来说,就是你个人。

机构投资者:

机构投资者代表着某种企业的实体,例如共同基金公司、投资银行、保险公司、对冲基金,或者其他大型机构等等。

差别1:代表对象

差别2:使用的资金

个人投资者:

个人投资者使用自身的资金或储蓄买卖股票。

机构投资者:

机构投资者使用他人的资金,并代表他们做买卖股票的相关活动。

差别2:使用的资金

差别3:投资专业度

个人投资者:

个人投资者的专业度取决于自身的阅历和知识。若相关知识不足,极有可能受到市场的影响而做出情绪化决策。

机构投资者:

机构投资者的背后拥有一群专业人士,各个都受过金融投资方面的教育,所以他们不容易受到市场情绪的影响。

差别3:投资专业度


差别4:股票交易量

个人投资者:

个人投资者一般进行标准型交易,其股票数量大约在100股或以上。

机构投资者:

机构投资者一般进行大宗交易,其股票数量大致10,000股或以上。正因如此,它们比较有机会享受优惠待遇,或者以较低的费用进行交易。

差别4:股票交易量


差别5:对股市的影响力

个人投资者:

由于个人投资者的交易规模和频率较低,所以他们无法对股市造成显著的影响。

机构投资者:

机构投资者的交易规模和频率较高,其持股量极有可能超越交易所交易量的一半以上,所以它们的任何举动都能够对股市产生巨大的影响。

差别5:对股市的影响力

差别6:保护性法规的约束

个人投资者:

由于一般个人投资者的专业程度不高,所以他们会受到更多保护性法规的约束。

机构投资者:

由于机构投资者都由“老练级投资者”组成,所以他们受到比较少的保护性法规的监管。

差别6:保护性法规的约束

差别7:买卖限制

个人投资者:

由于个人投资者的资金有限,再加上为了多元化投资组合,所以会比较倾向于购买价格在能力范围内的股票。

机构投资者:

机构投资者一般不受任何买卖限制,可自由购买任何规模或股价水平的股票。

差别7:买卖限制

差别8:信息优势

个人投资者:

个人投资者可获得大量的市场信息,但接收的速度偏慢,同时也比较难获得专业级别的研究、分析与反馈。

机构投资者:

机构投资者一般可接收广泛及第一线的市场研究、分析、消息以及反馈。

差别8:信息优势

总结

其实,若把两者放在天秤上,个人投资者在各个方面确实会处于劣势。

尽管如此,无论是个人还是机构投资者都好,我们该在乎的并非自身拥有多少优势,而是该注重自己在拥有多少优势的情况下,能够在投资方面做最大限度的攻击与防御。只要明白了我们与其他类型投资者之间的差异,那么我们就能避免自己波及他人的影响,成为股市里的受害者。

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总结

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